Models of investment advice under the MiFID II directive
DOI:
https://doi.org/10.12775/SIT.2018.011Keywords
investment advice, MiFID II, independent investment adviceAbstract
The article discusses changes brought by Markets in Financial Instruments Directive II (MiFID II) in the area of investment advisory services. According to the new regulation, investment advice can be provided by an investment company on an independent and non-independent basis. The aim of the article is to point out the reasons behind the introduction of two models of investment advice, including discussing the conflicts of interest of an investment company and its client. In addition, two models of investment advice and the consequences of the new regulation will be presented.
References
Chłopecki A., Dyl M., w: System prawa prywatnego, t. 19: Prawo papierów wartościowych, red. A. Szumański, Warszawa 2006.
Czech T., Kryterium odpowiedniego charakteru usługi inwestycyjnej oraz instrumentów finansowych według MiFID, „Przegląd Prawa Handlowego” 2009, nr 7.
Dybiński J., w: Prawo instrumentów finansowych. System prawa handlowego, Tom 4, red. M. Stec, Warszawa 2016.
Kurzajewski M., Usługi maklerskie, Warszawa 2014.
Morbatio J., Za rok fundusze będą nie do poznania, „Parkiet” http://www. parkiet.com/Fundusze-inwestycyjne-TFI/302139974-Za-rok-funduszebeda-
nie-do-poznania.html?template=restricted (dostęp: 27.09.2017 r.).
Mroczkowski R., Działalność w zakresie dystrybucji jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych w świetle przepisów prawa polskiego i dyrektywy
MiFID, w: Regulacja MiFID. Skutki prawne dla funkcjonowania rynku finansowego, red. E. Rutkowska-Tomaszewska, Wrocław 2014.
Rutkowska-Tomaszewska E., Obowiązki informacyjne firm inwestycyjnych świadczących usługi w ramach działalności maklerskiej wobec klientów
detalicznych, w: Regulacja MiFID. Skutki prawne dla funkcjonowania rynku finansowego, red. E. Rutkowska-Tomaszewska, Wrocław 2014.
Sójka T., Umowa o doradztwo inwestycyjne w obrocie instrumentami finansowymi – zagadnienia podstawowe, „Przegląd Prawa Handlowego” 2014, nr 4.
Sójka T., w: Cywilnoprawna ochrona inwestorów korzystających z usług maklerskich na rynku kapitałowym, red. T. Sójka, Warszawa 2016.
Sójka T., w: Prawo rynku kapitałowego. Komentarz, red. T. Sójka, Warszawa 2015.
Tereszkiewicz P., Obowiązki informacyjne w umowach o usługi finansowe, Warszawa 2014.
Zacharzewski K., w: Prawo instrumentów finansowych. System prawa handlowego, Tom 4, red. M. Stec, Warszawa 2016.
Zacharzewski K., w: Prawo rynku kapitałowego. Komentarz, red. M. Wierzbowski, L. Sobolewski, P. Wajda, Warszawa 2012.
Zapadka P., w: Prawo rynku kapitałowego. Komentarz, red. M. Wierzbowski, L. Sobolewski, P. Wajda, Warszawa 2012.
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
Stats
Number of views and downloads: 1532
Number of citations: 0
