Modele doradztwa inwestycyjnego w dyrektywie MiFID II
DOI:
https://doi.org/10.12775/SIT.2018.011Słowa kluczowe
doradztwo inwestycyjne, MiFID II, niezależne doradztwo inwestycyjneAbstrakt
Artykuł porusza problematykę zmian wprowadzonych dyrektywą MiFID II w zakresie usługi doradztwa inwestycyjnego. Zgodnie z nową regulacją usługa doradztwa inwestycyjnego może być świadczona przez firmę inwestycyjną w sposób niezależny albo inny niż niezależny. Celem artykułu jest wskazanie przyczyn stojących za wprowadzeniem dwóch modeli doradztwa inwestycyjnego, w tym omówienie zjawiska konfliktu interesów firmy inwestycyjnej i jej klienta. Ponadto zaprezentowane są dwa modele, w ramach których może być świadczona usługa doradztwa inwestycyjnego oraz konsekwencje, jakie niesie ze sobą nowa regulacja.
Bibliografia
Chłopecki A., Dyl M., w: System prawa prywatnego, t. 19: Prawo papierów wartościowych, red. A. Szumański, Warszawa 2006.
Czech T., Kryterium odpowiedniego charakteru usługi inwestycyjnej oraz instrumentów finansowych według MiFID, „Przegląd Prawa Handlowego” 2009, nr 7.
Dybiński J., w: Prawo instrumentów finansowych. System prawa handlowego, Tom 4, red. M. Stec, Warszawa 2016.
Kurzajewski M., Usługi maklerskie, Warszawa 2014.
Morbatio J., Za rok fundusze będą nie do poznania, „Parkiet” http://www. parkiet.com/Fundusze-inwestycyjne-TFI/302139974-Za-rok-funduszebeda-
nie-do-poznania.html?template=restricted (dostęp: 27.09.2017 r.).
Mroczkowski R., Działalność w zakresie dystrybucji jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych w świetle przepisów prawa polskiego i dyrektywy
MiFID, w: Regulacja MiFID. Skutki prawne dla funkcjonowania rynku finansowego, red. E. Rutkowska-Tomaszewska, Wrocław 2014.
Rutkowska-Tomaszewska E., Obowiązki informacyjne firm inwestycyjnych świadczących usługi w ramach działalności maklerskiej wobec klientów
detalicznych, w: Regulacja MiFID. Skutki prawne dla funkcjonowania rynku finansowego, red. E. Rutkowska-Tomaszewska, Wrocław 2014.
Sójka T., Umowa o doradztwo inwestycyjne w obrocie instrumentami finansowymi – zagadnienia podstawowe, „Przegląd Prawa Handlowego” 2014, nr 4.
Sójka T., w: Cywilnoprawna ochrona inwestorów korzystających z usług maklerskich na rynku kapitałowym, red. T. Sójka, Warszawa 2016.
Sójka T., w: Prawo rynku kapitałowego. Komentarz, red. T. Sójka, Warszawa 2015.
Tereszkiewicz P., Obowiązki informacyjne w umowach o usługi finansowe, Warszawa 2014.
Zacharzewski K., w: Prawo instrumentów finansowych. System prawa handlowego, Tom 4, red. M. Stec, Warszawa 2016.
Zacharzewski K., w: Prawo rynku kapitałowego. Komentarz, red. M. Wierzbowski, L. Sobolewski, P. Wajda, Warszawa 2012.
Zapadka P., w: Prawo rynku kapitałowego. Komentarz, red. M. Wierzbowski, L. Sobolewski, P. Wajda, Warszawa 2012.
Pobrania
Opublikowane
Jak cytować
Numer
Dział
Statystyki
Liczba wyświetleń i pobrań: 1532
Liczba cytowań: 0
