Dynamika wielowymiarowych szeregów czasowych notowań spółek amerykańskiego rynku motoryzacyjnego w warunkach kryzysu
DOI:
https://doi.org/10.12775/AUNC_ECON.2009.046Słowa kluczowe
model DiagBEKK, dynamiczna korelacja warunkowaAbstrakt
W artykule przeprowadzono analizę dynamiki powiązań pomiędzy szeregami zwrotów logarytmicznych trzech spółek rynku motoryzacyjnego notowanych na nowojorskiej giełdzie: GM, F i DAI. Badanie przeprowadzone zostało dla dwóch okresów: przed i w czasie kryzysu. Dopasowano model DiagBEKK, uzyskując oszacowania dynamicznych korelacji warunkowych. Wyniki badania wskazują na występowanie w czasie kryzysu silnych powiązań pomiędzy badanymi spółkami.
Bibliografia
Bauwens L., Laurent S., Rombouts J. (2006), Multivariate GARCH Models: a Survey, „Journal of Applied Econometrics”, 21, 79–109.
Doornik J. A. (2007), Ox 5 – An Object-Oriented Matrix Programming Using Ox, Timberlake Consultants, London.
Engle R., Kroner K. F. (1995), Multivariate Simultaneous Generalized ARCH, „Econometric Theory”, 11, 122–150.
Laurent S. (2007), G@RCH 5, Estimating and Forecasting ARCH Models, Timberlake Consultants Press, London.
Leonhardt D. (2008), $73 an Hour: Adding it Up, „The New York Times, 10.12.2008, A1.
McCullagh D. (2008), Big Three Bailout? Not So Fast, „CBS News”, 12.11.2008.
Osińska M. (2006), Ekonometria finansowa, PWE, Warszawa.
Tsay R. S. (2002), Analysis of Financial Time Series, John Wiley&Sons, New York.
Pobrania
Opublikowane
Jak cytować
Numer
Dział
Licencja
Autorzy, których teksty zostaną przyjęte do publikacji, po uzyskaniu pozytywnych recenzji wydawniczych oraz zaakceptowaniu do publikacji przez Komitet Redakcyjny, podpisują umowę licencyjną.
Statystyki
Liczba wyświetleń i pobrań: 271
Liczba cytowań: 0