Wycena europejskich i amerykańskich opcji za pomocą procesów decyzyjnych Markowa
DOI:
https://doi.org/10.12775/AUNC_EKON.2012.015Keywords
procesy decyzyjne Markowa, wycena opcji, opcje europejskie, opcje amerykańskie, optymalne decyzjeAbstract
W pracy opisano teoretyczne podstawy procesów decyzyjnych Markowa (MDP), przedstawiono algorytmy wyceny europejskich opcji kupna i sprzedaży oraz amerykańskich opcji kupna wykorzystujące MDP. Wyniki porównano z wycenami uzyskanymi metodąBlacka–Scholesa.
References
Bauerle N., Rieder U. (2011), Markov Decision Processes with Applications to Finance, Springer, Heidelberg, DOI: http://dx.doi.org/10.1007/978-3-642-18324-9.
Baz J., Chacko G. (2008), Financial Derivatives: Pricing, Applications, and Mathematics, Cambridge University Press, DOI: http://dx.doi.org/10.1017/CBO9780511806643.
Ching W., Ng M. (2006), Markov Chains: Models, Algorithms and Applications, Springer, New York.
Decewicz A. (2011), Probabilistyczne modele badań operacyjnych, Oficyna Wydawnicza SGH w Warszawie, Warszawa.
Hu Q., Yue W. (2008), Markov Decision Processes with Their Applications, Springer, New York.
Kadota Y., Kurano M. Yasuda M. (2006), Discounted Markov Decision Processes, „An International Journal Computers & Mathematics With Applications”, 51, 279–284.
London J. (2006), Modeling Derivatives Applications, Financial Time Press, New Jersey.
Puterman M. (2005), Markov Decision Processes: Discrete Stochastic, Dynamic Programming, John Wiley and Sons, New Jersey.
Rudnicki R. (2001), Wykłady z analizy matematycznej, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
Weron A., Weron R. (2005), Inżynieria finansowa, Wydawnictwa Naukowo-Techniczne, Warszawa.
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Autorzy, których teksty zostaną przyjęte do publikacji, po uzyskaniu pozytywnych recenzji wydawniczych oraz zaakceptowaniu do publikacji przez Komitet Redakcyjny, podpisują umowę licencyjną.
Stats
Number of views and downloads: 996
Number of citations: 0
