Dynamic of the Money Flows Between Stock Exchanges
DOI:
https://doi.org/10.12775/AUNC_ECON.2014.017Keywords
stock indexes, volatility, DCC models, impulse response function, crisisAbstract
In the article one tried to answer many questions about the money flow between stock exchanges. One reflected if stock markets are a communicating vessels system, if there succeed an escape from one stock exchange to another, if in different periods more lost on the stock markets small, big or medium companies. One searched connections between reactions of different financial instruments on the same information with use of dynamic conditional correlations models. One checked how was the reaction on impulse from American market depending on the quantity of the exchange company from all the world.
References
Augustyniak H. (2003), Statystyka opisowa z elementami demografii. Przedsiębiorstwo Wydawnicze Ars boni et aequi, Poznań.
Baillie R. T., Kapetanios G. (2013), Estimation and inference for impulse response functions from univariate, strongly persistent processes, „The Econometric Journal”, 16(3), 373–399, DOI: http://dx.doi.org/10.1111/j.1368-423X.2012.00395.x.
Buszkowska E., Płuciennik P. (2013), Wpływ kryzysu subprime na polski rynek kapitałowy, [w:] Kamiński R., Sójka J. (red.), Ekonomiczne i etyczne aspekty kryzysu gospodarcze-go, PTE, Poznań, 51–62.
Burzała M. (2013), Efekty zarażania wybranych giełd światowych w czasie, „Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia”, 6, 51–62.
Dobrzański P. (2010), Transmisja kryzysu amerykańskiego na gospodarki europejskie, http://www.bibliotekacyfrowa.pl/Content/35547/009.pdf, 201–215. (07.04.2010).
Doman M., Doman R. (2014), Dynamika zależności na globalnym rynku finansowym, Difin, Warszawa.
Doman M., Doman R. (2009), Modelowanie zmienności i ryzyka. Metody ekonometrii finan-sowej, Wolters Kulwer Polska, Kraków.
Engle R. F. (2002), Dynamic Conditional Correlation: A Simple Class of Multivariate Gener-alized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity Models, „Journal of Business and Economic Statistics”, 20, 339–350, DOI: http://dx.doi.org/10.1198/073500102288618487.
Foster J. B., Magdoff F. (2009), The great financial crisis, causes and consequences, Monthly Review Press, New York.
Juselius K. (2009), The cointegrated VAR model, methodology and applications, Oxford Uni-versity Press, Oxford.
Kliber A., Kliber P., Płuciennik P. (2012), Zależności pomiędzy stopami procentowymi rynku międzybankowego w Polsce, „Przegląd Statystyczny”, 149–162.
Kusideł E. (1999), Strukturalne modele VAR i funkcja odpowiedzi na impuls, „Dynamiczne Modele Ekonometryczne”, Wydawnictwo UMK, Toruń 1999, 239–254.
Miczka M., Szulc W. (2011), Analiza reakcji na bodźce pomiędzy wybranymi rynkami z wy-korzystaniem modelu VAR dla szeregów czasowych cen wyrobów stalowych w latach 1998–2011, Prace IMŻ, 52–62.
Minović J. (2005), Modeling Multivariate Volatility Processes: Theory and Evidence, http://store.ectap.ro/articole/385.pdf, 1–11. (18.10.2005)
Płuciennik P. (2013), The Impact of the World Financial Crisis on the Polish Interbank Mar-ket: A Swap Spread Approach, „Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics”, 269–288.
Przekota G. (2007), Analiza zależności między indeksami rynków akcji na giełdzie polskiej i amerykańskiej, „Badania Operacyjne i Decyzje”, 133–145.
Półkarz R. (2013), Globalne rynki finansowe. Praktyka funkcjonowania. Wydawnictwo Na-ukowe PWN, Warszawa.
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Autorzy, których teksty zostaną przyjęte do publikacji, po uzyskaniu pozytywnych recenzji wydawniczych oraz zaakceptowaniu do publikacji przez Komitet Redakcyjny, podpisują umowę licencyjną.
Stats
Number of views and downloads: 530
Number of citations: 0