Fractal dimension of time series as a measure of investment risk
DOI:
https://doi.org/10.12775/AUNC_ECON.2010.004Keywords
fractal dimension, variability of time series, investment risk, R/S analysis, segment-variation methodAbstract
A concept of fractal dimension as a measure of risk in securities trading is presented in this paper. The two methods of calculating fractal dimension of time series – R/S analysis and segment-variation method are described and applied to indices of the Warsaw Stock Exchange.
References
Dubuc B., Quiniou J. F., Roques-Carmes C., Tricot C., Zucker S. W. (1989), Evaluating the fractal dimension of profi les, „Physical Review A”, 39, 3.
Jajuga K., Jajuga T. (2006), Inwestycje, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
Orzeszko W. (2005), Identyfi kacja i prognozowanie chaosu deterministycznego w ekonomicznych szeregach czasowych, seria: „Nowe Trendy w Naukach Ekonomicznych”, Fundacja Promocji i Akredytacji Kierunków Ekonomicznych, Polskie Towarzystwo Ekonomiczne, Warszawa.
Peitgen H.-O., Jürgens H., Saupe D. (1997), Granice chaosu. Fraktale, cz. 1, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
Peters E. E. (1994), Fractal Market Analysis, John Wiley & Sons, Inc, New York.
Peters E. E. (1997), Teoria chaosu a rynki kapitałowe, WIG-Press, Warszawa.
Purczyński J. (1999), Przybliżona metoda wyznaczania wartości wykładnika Hursta, referat wygłoszony na konferencji „Mikroekonometria w teorii i praktyce”, Szczecin.
Purczyński J. (2000), Chaos a analiza R/S, [w:] Tarczyński W. (red.), Rynek kapitałowy. Skuteczne inwestowanie, Szczecin.
Tempczyk M. (1995), Świat harmonii i chaosu, Państwowy Instytut Wydawniczy, Warszawa.
Zawadzki H. (1996), Chaotyczne systemy dynamiczne, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej im. Karola Adamieckiego, Katowice.
Zwolankowska M. (1999a), Szacowanie lokalnego wymiaru fraktalnego szeregów czasowych, „Zeszyty Naukowe”, nr 233: „Metody ilościowe w ekonomii: Rynek kapitałowy. Rynek nieruchomości”, Szczecin.
Zwolankowska M. (1999b), Wykorzystanie wymiaru fraktalnego w ocenie ryzyka inwestycji giełdowych, [w:] Modelowanie preferencji a ryzyko ’99, Wydawnictwo Uczelniane Akademii Ekonomicznej im. Karola Adamieckiego, Katowice.
Zwolankowska M. (2000), Metoda segmentowo-wariacyjna. Nowa propozycja liczenia wymiaru fraktalnego, „Przegląd Statystyczny”, R. 47, z. 1–2.
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Autorzy, których teksty zostaną przyjęte do publikacji, po uzyskaniu pozytywnych recenzji wydawniczych oraz zaakceptowaniu do publikacji przez Komitet Redakcyjny, podpisują umowę licencyjną.
Stats
Number of views and downloads: 479
Number of citations: 0