Forecasting properties of the RCA models family
DOI:
https://doi.org/10.12775/AUNC_ECON.2009.007Keywords
RCA, Sign RCA, RCA-MA, Sign RCA-MA, RCA-GARCH, Sign RCA -GARCH, forecasting, forecast errorsAbstract
This paper proposes to use the following models: RCA, RCA-MA, RCA- -GARCH, Sign RCA, Sign RCA-MA and Sign RCA-GARCH to obtain forecasts of conditional mean of returns. For comparison, the forecasts of conditional mean from ARMA-GARCH models were calculated, and also forecast errors and direction quality measures were added. It was showed that the RCA models can be useful in calculating the conditional mean when the ARMA-GARCH model can not be built.
References
Aue A. (2004), Strong Approximation for RCA(1) Time Series with Applications, „Statistics & Probability Letters”, 68, 369–382.
Brzeszczyński J., Kelm R. (2002), Ekonometryczne modele rynków finansowych, WIG-Press, Warszawa.
Górka J. (2007a), Modele autoregresyjne z losowymi parametrami, [w:] Osińska M. (red.), Procesy STUR. Modelowanie i zastosowanie do fi nansowych szeregów czasowych, Wydawnictwo „Dom Organizatora”, Toruń.
Górka J. (2007b), Opis kurtozy rozkładów za pomocą wybranych modeli z funkcją znaku, [w:] Zieliński Z. (red.), Dynamiczne modele ekonometryczne, Wydawnictwo Naukowe UMK, Toruń.
Nicholls D. F., Quinn B. G. (1982), Random Coeffi cient Autoregressive Models: An Introduction, Springer, New York.
Thavaneswaran A., Appadoo S. S., Bector C. R. (2006), Recent Developments in Volatility Modeling and Applications, „Journal of Applied Mathematics and Decision Sciences”, 1–23.
Thavaneswaran A., Appadoo S. S. (2006), Properties of a New Family of Volatility Sing Models, „Computers and Mathematics with Applications”, 52, 809–818.
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Autorzy, których teksty zostaną przyjęte do publikacji, po uzyskaniu pozytywnych recenzji wydawniczych oraz zaakceptowaniu do publikacji przez Komitet Redakcyjny, podpisują umowę licencyjną.
Stats
Number of views and downloads: 226
Number of citations: 0