An assessment of bank safety of the Polish listed banks based on the integrated index for bank safety: empirical study
DOI:
https://doi.org/10.12775/EiP.2021.003Keywords
bank safety, regulatory requirements, an integrated index for bank safety, polish listed banks, safety determinantsAbstract
Motivation: Safety is a key requirement in banking operations. However, it is difficult to maintain and measure through the significant variety and number of the determining factors. No uniform safety measure has been introduced so far that would allow to determine the level of safety and answer the question whether a bank is safe.
Aim: The aim of this paper is to parameterize the bank safety level from the perspective of internal determinants. For this purpose, the author proposes a new synthetic measure — an integrated index for bank safety (IIBS index), which is universal and allows for an assessment of the bank safety level in terms of capital adequacy, liquidity situation, degree of financial leverage and the size of capital buffers. The objective of the empirical study is to measure the safety level of 12 Polish listed banks in 2019 year and differentiate them according to their level of safety.
Results: In the empirical part, an attempt was made to measure the safety level of Polish listed banks in 2019 year. The study covers the 12 Polish listed banks on Bank Focus database and a financial statement review for 2019 year. The analyzed banks were differentiated according to their safety level. Furthermore, the most and the least secure banks were identified, as well as banks that did not meet the minimum regulatory requirements. Results of empirical study, namely the evaluation of bank safety level, will increase the trust the stakeholders have on the banking sector.
References
Alior Bank. (2020). Raport skonsolidowany 2019. Retrieved 04.03.2021 from https://www.aliorbank.pl.
Bank Handlowy w Warszawie. (2020). Wyniki skonsolidowane IV kw. 2019 r. Retrieved 04.03.2021 from https://www.citibank.pl.
Bank Millenium. (2020). Skonsolidowany raport roczny Grupy Banku Millennium za rok 2019. Retrieved 04.03.2021 from https://www.bankmillennium.pl.
Bank Ochrony Środowiska. (2020). Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Banku Ochrony Środowiska SA za rok zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku wraz ze sprawozdaniem z badania niezależnego biegłego rewidenta. Retrieved 04.03.2021 from https://www.bosbank.pl.
Barth, J., Dopico, L., Nolle, D., & Wilcox, J. (2002). Bank safety and soundness and the structure of bank supervision: a cross-country analysis. International Review of Finance, 3(3/4). doi:10.1111/j.1369-412x.2002.00037.x.
BIS. (2010). Basel III: a global regulatory framework for more resilient banks and banking systems. Retrieved 20.08.2020 from http://www.bis.org.
BIS. (2016). Revisions to the Basel III leverage ratio framework. Retrieved 19.08.2020 from https://www.bis.org.
BIS. (2018). Net stable funding ratio (NSFR): executive summary. Retrieved 20.08.2020 from https://www.bis.org.
BIS. (2019). The capital buffers in Basel III: executive summary. Retrieved 26.08.2020 from https://www.bis.org.
BNP Paribas Bank. (2020). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej BNP Paribas Bank Polska SA za rok zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku. Retrieved 04.03.2021 from https://www.bnpparibas.pl.
Capiga, M., Gradoń, W., & Szustak, G. (2011). Adekwatność kapitałowa w ocenie bezpieczeństwa banku. Warszawa: CeDeWu.
Chaikovska, I. (2019). Zasada zapewnienia zgodności a działania dyscyplinujące organów nadzoru bankowego w okresie pokryzysowym. Bezpieczny Bank, 3(76). doi:10.26354/bb.2.3.76.2019.
Chaikovska, I. (2020). Determinanty bezpieczeństwa sektora bankowego w Unii Europejskiej. In M. Sosnowski (Ed.), Problemy finansów w obliczu przemian rozwojowych i niepewności. Wrocław: Uniwerstet Ekonomiczny we Wrocławiu.
Daniluk, D. (1997). Bezpieczeństwo systemu bankowego w Unii Europejskiej i w Polsce. In B. Pietrzak (Ed.), Euro a strategie polskich banków. Warszawa: Twigger.
European Commission. (2014). Liquidity coverage requirement delegated act: frequently asked questions. Retrieved 21.08.2020 from https://ec.europa.eu.
European Council. (2013). Capital requirements for the banking sector. Retrieved 18.08.2020 from https://www.consilium.europa.eu.
FED. (2019). FDIC and Federal Reserve request information on use and impact of CAMELS ratings. Retrieved 04.04.2021 from https://www.federalreserve.gov.
Getin Noble Bank. (2020). Raport skonsolidowany za 2019 r. Retrieved 04.03.2021 from https://www.gnb.pl.
Hughes, J.P., Lang, W., Mester, L.J., & Moon, C.-C.. (1996). Safety in numbers: geographic diversification and bank insolvency risk. Federal Reserve Bank of Philadelphia Working Papers, 96–14.
Idea Bank. (2020). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31.12.2019. Retrieved 04.03.2021 from https://www.relacje.ideabank.pl.
ING Bank. (2020). Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2019 rok. Retrieved 04.03.2021 from https://www.ing.pl.
Iwanicz-Drozdowska, M. (2000). Determinanty bezpieczeństwa banków w świetle analizy wybranych kryzysów bankowych. Warszawa: SGH.
Kaufman, G.G., Benston, G.J., Eisenbeis, R.A., Horvitz, R.A., & Kane, E.J. (1986). Perspectives on safe and sound banking. Cambridge: MIT Press.
KNF. (2019a). Komunikat KNF dotyczący stanowiska organu nadzoru w sprawie założeń polityki dywidendowej banków komercyjnych, banków spółdzielczych i zrzeszających oraz zakładów ubezpieczeń i reasekuracji w 2020 r. Retrieved 25.08.2020 from https://www.knf.gov.pl.
KNF. (2019b). Przegląd adekwatności wskaźnika bufora innej instytucji o znaczeniu systemowym. Retrieved 25.08.2020 from https://www.knf.gov.pl.
KNF. (2020). Informacja na temat sektora bankowego. Retrieved 15.08.2020 from https://www.knf.gov.pl.
Koleśnik, J. (2011). Bezpieczeństwo systemu bankowego: teoria i praktyka. Warszawa: Difin.
mBank. (2020). Raport zintegrowany 2019. Retrieved 04.03.2021 from https://www.mbank.pl.
Moody’s Analytics BankFocus. (2020). Retrieved 15.08.2020 from https://www.bvdinfo.com.
OECD. (2008). Handbook on constructing composite indicators: methodology and user guide. Retrieved 26.08.2020 from https://www.oecd.org.
Pekao Bank. (2020). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Banku Pekao SA za 2019 r. Retrieved 04.03.2021 from https://www.pekao.com.pl.
PKO Bank. (2020). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego SA za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku. Retrieved 04.03.2021 from https://www.pkobp.pl.
Regulation (EU) 2019/876 of the European Parliament and of the Council of 20 May 2019 amending Regulation (EU) No 575/2013 as regards the leverage ratio, the net stable funding ratio, requirements for own funds and eligible liabilities, counterparty credit risk, market risk, exposures to central counterparties, exposures to collective investment undertakings, large exposures, reporting and disclosure requirements, and Regulation (EU) No 648/2012 (OJ L 150, 7.6.2019).
Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 18 marca 2020 r. uchylające rozporządzenie w sprawie bufora ryzyka systemowego [Regulation of the Minister of Finance of March 18, 2020 repealing the regulation on the systemic risk buffer] (Dz.U. 2020 poz. 473) (Poland).
Santander Bank. (2020). Raport roczny Grupy Kapitałowej Santander Bank Polska SA za 2019 rok. Retrieved 04.03.2021 from https://www.santander.pl.
Torp, J. (2007). Bank safety and soundness regulatory service. New Providence: LexisNexis.
Ustawa z dnia 5 sierpnia 2015 r. o nadzorze makroostrożnościowym nad systemem finansowym i zarządzaniu kryzysowym w systemie finansowym [Act of August 5, 2015 on macroprudential supervision over the financial system and crisis management in the financial system] (Dz.U. 2015 poz. 1513) (Poland).
Vauhkonen, J. (2009). Bank safety under Basel II capital requirements. Bank of Finland Research Discussion Papers, 29.
Vauhkonen, J. (2012). The impact of pillar 3 disclosure requirements on bank safety. Journal of Financial Services Research, 41. doi:10.1007/s10693-011-0107-x.
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
Stats
Number of views and downloads: 686
Number of citations: 0