INTRODUCTION TO THE PROBLEMS OF TAXATION OF "CONTROLLED FOREIGN COMPANIES"
DOI:
https://doi.org/10.12775/EiP.2012.011Abstract
This article deals with the problems of taxation of controlled foreign companies (hereinafter: CFC) in the light of the contemporary process of economic integration, international tax law and the European Union law.
In general, the Controlled Foreign Companies rules (hereinafter: CFC rules) can be defined as specific anti-tax avoidance measures that grant the right of the shareholders’ country to attribute certain income generated by CFC to its shareholders and subsequently levy tax on it. The CFC rules may be applied either by regarding the company as a transparent entity (disregarded legal entity/piercing the veil approach), or deeming a distribution of the undistributed profits generated by the foreign company to the shareholder (deemed dividend approach). It should be noted that without the CFC rules, taxation - in the shareholders’ country - of income generated or received by a CFC is deferred until the distribution of profits by the CFC to its shareholders. Furthermore, if the CFC is established in a jurisdiction that does not impose taxes or imposes taxes at the very low rates, for instance a tax haven, or in a state or territory with a lenient tax regime, and the dividends are never distributed to the shareholders, the income is not subject to tax eventually. Thus, in nutshell, a common feature of the CFC rules is not to lose tax revenue in high tax countries by curbing the abuse of companies established on an international level for the sole purpose of avoiding taxation.
References
A. Biegalski, Jurysdykcja podatkowa [w:] B. Brzeziński (red.), Prawo podatkowe. Teoria. Instytucje. Funkcjonowanie, TNOiK 2009.
A. Biegalski, Pojęcie i zakres jurysdykcji podatkowej państwa, Kwartalnik Prawa Podatkowego nr 1/1999.
A. Hensel, Steuerrecht, wyd. 3, Berlin 1927.
A. Joseph, Changes to Controlled Foreign Company Rules, Derivatives & Financial Instrument, May/June 2008.
A. J. Brian, J.A. Hugh, Comparative Income Taxation: A Structural Analysis, 2nd edition, The Hague: Kluwer Law International, 2004.
B. Brzeziński, Wstęp do nauki prawa podatkowego, Wyd. TNOiK, Toruń 2003.
Commentary on the Model Tax Convention On Income And On Capital. Condensed Version 22 July 2010. OECD - Organization for Economic Co-operation and Development.
D. M. Kalir, Taking Globalization Seriously: Towards General Jurisprudence, Columbia Journal of Transnational Law, nr 39/2001.
D. Sandler, Controlled Foreign Corporation Rules and Developing Economies, 2004.
E. Radomska, Bezpośrednie Inwestycje Zagraniczne (BIZ) polskich firm, Zarządzanie Zmianami – Biuletyn Polish Open University, nr 5 (39), maj 2010.
Francuskiego Kodeks Kodatkowy (Code Général des Impôt, Version consolidée au 1 septembre 2011).
I. Korczyński, Podatkowoprawny stan faktyczny [w:] Brzeziński (red.), Prawo podatkowe. Teoria. Instytucje. Funkcjonowanie, TNOiK 2009.
Internal Revenue Code of 1986.
J. B. Arnold, The Taxation of Controlled Foreign Corporations: An International Comparison, Canadian Tax Foundation, Toronto 1986.
J. Białocerkiewicz, Status prawny cudzoziemca w świetle standardów międzynarodowych, Toruń 1999.
J. E. Stiglitz, The General Theory of Tax Avoidance, Natonial Tax Journal 2001, vol. XXXVII.
J. Martha, The Jurisdiction to Tax in International Law. Theory and Practice of Legisltaive Fiscal jurisdiction, Denver-Boston 1989.
J. Prebble, Controlled Foreign Company Regimes and Double Taxation, Asia-Pacific Tax Bulletin, January/February 2006.
J. Schönfeld, The Cadbury Schweppes Case: Are the Days of the United Kindon’s CFC Legislation Numbered?, European Taxation, October 2004.
K. Vogel, Taxation of Foreign Income – Principles and Practice, BIFD 1985.
L. Templemann, Tackling Tax Avoidance, [w:] A. Shipwright (red.) Tax Avoidance and The Law. Sham, Fraud or Mitigation, Key Haven Publications PLC, Oxford 1997.
M. Lang, CFC Legislation and Community Law, European Taxation, September 2002.
M. Lang, CFC Regulations and Double Taxation Treaties, Bulletin - Tax Treaty Monitor, February 2005.
M. Lang, H-J Aigner, U. Scheuele, M. Stefaner (red.), CFC Legislation, Tax Treaty and EC Law, Eucotax on European Taxation Series, Kluwer Law International 2004, Volume 8, 2004.
M. Rudnicki, Ł. Szczygielski, Przegląd regulacji CFC w wybranych państwach Unii Europejskiej w rok po wyroku ETS w sprawie Cadbury Schweppes (C-196/04), Monitor Podatkowy, nr 7/2007.
Model Konwencji w Sprawie Podatków od dochodu i Majątku opracowany przez Komitet do spraw Podatkowych Organizacje Współpracy Gospodarczej i Rozwoju (wersje z 2003, 2005 i 2010 r.).
OECD Progress Report on the Jurisdictions Surveyed by the OECD Global Forum in Implementing the Internationally Agreed Tax Standard
P. Eckl, The Tax Regime for Controlled Foreign Corporations, European Taxation, January 2003.
P. Małecki, M. Mazurkiewicz, CIT. Podatki i Rachunkowość. Komentarz do art.12 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, wyd. 2, LEX 2011, wersja elektroniczna, LEX I.
Polskie Inwestycje Bezpośrednie w 2009 roku, Departament Analiz i Prognoz Ministerstwa Gospodarki, Warszawa, maj 2011.
R. Fontana, The Uncertain Future of CFC Regimes in the Member States of the European Union – Part I & Part II, European Taxation, June/July 2006.
Raport OECD, Stosowanie Modelu Konwencji OECD do spółek osobowych, 1999.
Revenue Act of 1913.
Revenue Act of 1934.
S. Kapoor, Commentary on New Code Expected in 2008. Anti-Avoidance and Tax in Small Huge Word, [w:] International Transfer Pricing Journal, nr 1/2/2008.
S. Kuros, Niektóre aspekty opodatkowania inwestycji bezpośrednich w świetle polsko-niemieckiej umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania, Monitor Podatkowy, nr 5/2000.
T. Honjo, Cahiers de droit fiscal international: Limits on the Use of Low-Tax Regimes by Multinational Business: Current Measures and Emerging Trends, Volume LXXXVIb (2001).
Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych z 26 lipca 1991 r., Dz. U. Nr 80, poz. 360, ze zm.
Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych z 15 lutego1992 r., Dz. U. Nr 21, poz. 86, ze zm.
Ustawa z 23 kwietnia 1964 r. – Kodeks cywilny, Dz.U. nr 16, poz. 93 ze zm.
Ustawa z dnia 15 września 2000 r. – Kodeks spółek handlowych, Dz.U.00.94.1037 ze zm.
W. D. Popkin, The Taxation of Foreign Incorporated Pocketbooks With Nonresident Alien Shareholders, 20 Rutgers Law Review 268 (1965-1966).
Wyrok Naczelnego Sądu Administracyjnego w Warszawie z dnia 16 listopada 2006 r., sygn akt II FSK 1375/05, LEX nr 291825.
Wyrok Stałego Trybunału Sprawiedliwości Międzynarodowej w sprawie Affaire du Lotus, 7 sèptembre 1927 (France c. Turquie), Recueil des Arre',ts, Sèrie A, No 10, Leyde 1927.
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
Stats
Number of views and downloads: 345
Number of citations: 0