Analysis of banking sector stability using the taxonomic measure of development
DOI:
https://doi.org/10.12775/EiP.2022.040Keywords
banking sector, Central and Eastern Europe EU member states, statistical methods, area of stability, Hellwig’s methodAbstract
Motivation: The stability of the financial system means that the entire system performs its key functions properly. It is a prerequisite for sustained economic growth. Maintaining stability of the banking sector is of particular importance for the firmness of the financial system, as it plays a key role in financing the economy, transmission of monetary policy impulses, and monetary settlements. Therefore, in the context of financial security, it is extremely important to analyse the banking stability.
Aim: Assessment of the stability of banking sectors of the Central and Eastern European EU Member States and a comparative analysis and classification of the CEE countries in terms of selected indicators characterising the stability of their banking sectors using the model method of linear ordering, i.e. the Hellwig’s method. The analysis will verify the thesis whether banks in countries of lower national income (according to the World Bank’s classification) perform worse in terms of stability than banks in countries of higher national income. To illustrate the situation in the field of banking sector stability more clearly, the authors presented the dynamics of all variables considered from the point of view of the analysis (dynamics were presented for 2015 and 2019 in relation to the base year, which was assumed to be 2011).
Results: A multivariate analysis was used in the comparative analysis of banking sectors development in Central and Eastern Europe. For this purpose, the development pattern method was used so that a synthetic indicator of the development of the banking sector with regard to its stability was calculated. Based on the proposed measure of development, a ranking of the Central and Eastern European EU Member States was prepared for 2019. It should be emphasized that the thesis outlined in the article was not empirically confirmed, namely, banks from countries of lower national income (according to the World Bank classification) did not have much worse results than banks from countries of higher national income.
References
Admati, A.R., DeMarzo, P.M., Hellwig, M.F., & Pfleiderer, P. (2014). Fallacies and irrelevant facts in the discussion on capital regulation. In C. Goodhart, D. Gabor, J. Vestergaard, & I. Ertürk (Eds.), Central banking at a crossroads: Europe and beyond (pp. 33–50). Anthem Press. https://doi.org/10.26530/oapen_626351.
Andreau, J. (1999). Banking and business in the Roman world. Cambridge University Press.
Baka, W. (2001). Bankowość centralna: funkcje, metody, organizacja. Zarządzanie i Finanse.
Baszyński, A. (2014). Institutions of banking system. In K. Szarzec (Ed.), Institutions in transition countries (pp. 13–16). Poznań University of Economics.
BCBS. (2010). A global regulatory framework for more resilient banks and banking systems. Retrieved 07.11.2021 from https://www.bis.org/publ/bcbs189_dec2010.pdf.
Czechowska, I.D., Lipiński, C., Sikorski, J., Stawska, J., & Zatoń, W. (2021). Efekty obciążeń regulacyjnych i fiskalnych sektora bankowego dla akcji kredytowej banków przed pandemią COVID-19 i w trakcie jej trwania. Uniwersytet Łódzki. https://doi.org/10.18778/8220-615-9.
Czechowska, I.D., Stawska, J., & Witczak, R. (2020). Bezpieczeństwo i stabilność systemu finansowego: perspektywa makro- i mikroekonomiczna. Uniwersytet Łódzki. https://doi.org/10.18778/8220-383-7.
Dietrich, D., Knedlik, T., & Lindner, A. (2011). Central and Eastern European countries in the global financial crisis: a typical twin crisis. Post-Communist Economies, 23(4), 415–432. https://doi.org/10.1080/14631377.2011.622561.
Dziawgo, D. (1999). Bank komercyjny na rynku finansowym. In J. Głuchowski, & J. Szambelańczyk (Eds.), Bankowość: podręcznik dla studentów (pp. 285–350). Wyższa Szkoła Bankowa.
Dziawgo, L., & Dziawgo, D. (2018). Regulations of the financial market in Poland: equilibrium vs. inversion. Financial Sciences, 23(4), 9–24. https://doi.org/10.15611/fins.2018.4.01.
ECB. (2022). Statistical data warehouse. Retrieved 10.11.2021 from https://sdw.ecb.europa.eu.
Elsinger, H., Lehar, A., & Summer, M., (2006). Systemically important banks: an analysis for the European banking system. International Economics and Economic Policy, 3(1), 73–89. https://doi.org/10.1007/s10368-006-0046-4.
European Financial Congress. (2022). Debata ZRK: potrzeby kapitałowe i atrakcyjność inwestycyjna banków. Retrieved 01.10.2022 from https://www.efcongress.com/zrk/debata-zrk-potrzeby-kapitalowe-i-atrakcyjnosc-inwestycyjna-bankow.
Feridun, M., & Özün, A. (2020). Basel IV implementation: a review of the case of the European Union. Journal of Capital Markets Studies, 4(1), 7–24. https://doi.org/10.1108/JCMS-04-2020-0006.
Fielding, D. (2008) Fiscal and monetary policies in developing countries. In M. Vernengo, E.P. Caldentey, B.J. Rosser Jr (Eds.), The new Palgrave dictionary of economics (pp. 1–8). Palgrave Macmillan. https://doi.org/10.1057/978-1-349-95121-5_347-2.
Gruszka, B. (2001). Ryzyko płynności finansowej. In W.L. Jaworski (Ed.), Współczesny bank (pp. 343–363). Poltex.
Hellwig, Z. (1968). Zastosowanie metody taksonomicznej do typologicznego podziału krajów ze względu na poziom ich rozwoju oraz zasoby i struktur wykwalifikowanych kadr. Przegląd Statystyczny, 4, 307–328.
Hellwig, Z. (1981). Wielowymiarowa analiza porównawcza i jej zastosowanie w badaniach wielocechowych obiektów gospodarczych. In W. Welfe (Ed.), Metody i modele ekonomiczno-matematyczne w doskonaleniu zarządzania gospodarką socjalistyczną (pp. 46–68). PWE.
Hellwig, Z. (1990). Taksonometria ekonomiczna: jej osiągnięcia, zadania i cele. In J. Pociecha (Ed.), Taksonomia: teoria i jej zastosowania (pp. 115–138). Akademia Ekonomiczna w Krakowie.
Howarth, D., & Quaglia, L. (2013). Banking on stability: the political economy of new capital requirements in the European Union. Journal of European Integration, 35(3), 333–346. https://doi.org/10.1080/07036337.2013.774780.
IMF. (2021). Financial soundness indicators. Retrieved 10.11.2021 from https://data.imf.org/?sk=51B096FA-2CD2-40C2-8D09-0699CC1764DA.
Iwanicz-Drozdowska, M., & Smaga, P. (2016). Systemy bankowe w krajach postkomunistycznych na tle krajów wysoko rozwiniętych: analiza porównawcza. Finanse: Czasopismo Komitetu Nauk o Finansach PAN, 1(9), 21–33.
Jokipii, T., & Monnin, P. (2013). The impact of banking sector stability on the real economy. Journal of International Money and Finance, 32, 1–16, https://doi.org/10.1016/j.jimonfin.2012.02.008.
Karkowska, R., & Niedziołka, P. (2019). Rentowność banków komercyjnych a ich płynność w kontekście implementacji ilościowych norm płynności rekomendowanych przez Bazylejski Komitet ds. Nadzoru Bankowego. Bank i Kredyt, 50(2), 149–172.
Kozar, Ł. (2016). Ocena zrównoważonego rozwoju województw w zakresie zdrowia publicznego a wydatki na ochronę zdrowia jednostek samorządu terytorialnego. Journal of Capital Market and Behavioral Finance, 1(3), 21–34.
Kozar, Ł. (2021). Non-monetary indicators of social exclusion: a multidimensional comparative analysis of the EU-10 countries. Econometrics. Ekonometria, 25(4), 40–53. https://doi.org/10.15611/eada.2021.4.03.
Marcinkowska, M., Wdowiński, P., Flejterski, S., Bukowski, S., & Zygierewicz, M. (2016). Wpływ regulacji sektora bankowego na wzrost gospodarczy: wnioski dla Polski. Materiały i Studia, 301, 1–227.
Mikita, M. (2021). Stabilność systemu finansowego Unii Europejskiej. Studia BAS, 3(67), 87–116. http://dx.doi.org/10.31268/StudiaBAS.2021.28.
Miklaszewska, E., & Kil, K. (2019). Skuteczność rozwiązań i mechanizmów stabilizujących banki systemowo ważne w krajach Unii Europejskiej w okresie pokryzysowym: próba oceny. Bank i Kredyt, 50(2), 173–194.
Mishkin, F.S. (1999). Global financial instability: framework, events, issues. Journal of Economic Perspective, 13(4), 3–20. https://doi.org/10.1257/jep.13.4.3.
Moles, P., & Terry, N. (1997). The handbook of international financial terms. Oxford University Press.
Niczyporuk, P., & Talecka, A. (2004). Bankowość, system bankowy i usługi. Wyższa Szkoła Ekonomiczna w Białymstoku.
Ostraszewska, Z. (2017). Wybrane problemy adekwatności kapitałowej sektora bankowego w Polsce w kontekście ryzyka operacyjnego. Studia Ekonomiczne, 331, 58–70.
Paliszkiewicz, J.O. (2010). Wykorzystanie metody wzorca rozwoju do klasyfikacji przedsiębiorstw pod względem poziomu zarządzania wiedzą. In. R. Knosala (Ed.), Komputerowo zintegrowane zarządzanie (pp. 344–350). PTZP.
Panek, T. (2009). Statystyczne metody wielowymiarowej analizy porównawczej. Szkoła Główna Handlowa w Warszawie.
Pisani-Ferry, J., Sapir, A., Véron, N., & Wolff, G.B., (2012). What kind of European banking union. Bruegel Policy Contribution, 12, 1–20.
Pluta, W. (1976). Taksonomiczna procedura prowadzenia syntetycznych badań porównawczych za pomocą zmodyfikowanej miary rozwoju gospodarczego. Przegląd Statystyczny, 23(4), 511–517.
Ramotowski, J. (2018). Reforma bankowa Bazylea III zakończona. Retrieved 06.09.2022 from: https://www.obserwatorfinansowy.pl/tematyka/rynki-finansowe/bankowosc/reforma-bankowa-bazylea-iii-zakonczona.
Shkolnyk, I., Kozmenko, S., Kozmenko, O., Orlov, V., & Shukairi, F. (2021). Modeling of the financial systems stability on the example of Ukraine. Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy, 16(2), 377–411. https://doi.org/10.24136/eq.2021.014.
Stawska, J. (2017). Stabilność systemu finansowego na tle działalności instytucji gospodarczych: banku centralnego i rządu. Studia Prawno-Ekonomiczne, 102, 243–257.
Strahl, D. (2003). Wykorzystanie metod klasyfikacji do identyfikacji poziomu rozwoju regionalnego. In. D. Strahl (Ed.), Gospodarka lokalna w teorii i praktyce (pp. 76–83). Akademia Ekonomiczna im. Oskara Langego we Wrocławiu.
Thakor, A.V. (2014). Bank capital and financial stability: an economic trade-off or a Faustian bargain. Annual Review of Financial Economics, 6(1), 185–223. https://doi.org/10.1146/annurev-financial-110613-034531.
Walesiak, M. (2004). Metody porządkowania liniowego. In E. Gatnar, & M. Walesiak (Eds.), Metody statystycznej analizy wielowymiarowej w badaniach marketingowych (pp. 351–367). Akademia Ekonomiczna im. Oskara Langego we Wrocławiu.
World Bank. (2021). Global financial development database. Retrieved 08.11.2021 from https://www.worldbank.org/en/publication/gfdr/data/global-financial-development-database.
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright (c) 2022 Marta Paduszyńska, Magdalena Lesiak
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NoDerivatives 4.0 International License.
Stats
Number of views and downloads: 632
Number of citations: 0
