Analiza zachowania przedsiębiorstwa wobec ryzyka rynkowego
DOI:
https://doi.org/10.12775/AUNC_EKON.2012.014Słowa kluczowe
analiza ryzyka, model GARCH-M, przedsiębiorstwoAbstrakt
Ryzyko rynkowe jest nieodłącznym zjawiskiem w prowadzeniu działalności gospodarczej. Wraz ze wzrostem ryzyka niektóre przedsiębiorstwa reagują racjonalnie, starając się ograniczyć jego wpływ na swoją działalność (działanie defensywne), inne natomiast upatrują szansę na wzrost udziału w rynku i podniesienie rentowności w momentach turbulencji (działanieagresywne). Wówczas mogą one zrealizować dodatkową premię wynikającą z działalności na trudnym rynku. W artykule podjęto próbę analizy reakcji przedsiębiorstwa na zmiany ryzyka rynkowego za pomocą modelu GARCH-M.
Bibliografia
Banaszkiewicz J., Bejm T., Bryl A., Górnik J., Kozera I., Leski J., Łapiński G., Wietrzyk A., Witalis M. (2003), Audyt wewnętrzny, Stowarzyszenie Księgowych w Polsce, Poznań.
Bollerslev T. (1986), Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity, „Journal of Econometrics”, 31, 307–327, DOI: http://dx.doi.org/10.1016/0304-4076(86)90063-1.
Box G. E. P., Jenkins G. M. (1983), Analiza szeregów czasowych. Prognozowanie i sterowanie, PWN, Warszawa.
Drucker P. F. (2005), Praktyka zarządzania, MT Biznes, Warszawa.
Engle R (1982), Autoregressive Conditional Heteroscedasticity with Estimates of the Variance of United Kingdom Inflation, „Econometrica”, 50, 4, 987–1007, DOI: http://dx.doi.org/10.2307/1912773.
Engle R., Lilien D., Robins R. (1987), Estimating Time Varying Risk Premia in the Term Structure: The Arch-M Model, „Econometrica”, 55, 2, 391–407, DOI: http://dx.doi.org/10.2307/1913242.
Gruszczyński M., Podgórska M. (1996), Ekonometria, SGH, Warszawa.
Osińska M. (2006), Ekonometria finansowa, PWE Warszawa.
Pawłowski Z. (1976), Ekonometryczna analiza procesu produkcyjnego, PWN, Warszawa.
Porter M. (2006), Strategia konkurencji, MT Biznes, Warszawa.
Samuelson W.F., Marks S.G. (1998), Ekonomia menedżerska, PWE, Warszawa.
Stryjewski T. (2010), Symulacyjna prognoza rozmiarów kryzysu w przedsiębiorstwie, „Przegląd Organizacji”, 3, 21–24.
Talaga L., Zieliński Z. (1986), Analiza spektralna w modelowaniu ekonometrycznym, PWN, Warszawa.
Varian H.R. (2005), Mikroekonomia, PWN, Warszawa.
Żółtowska E. (1997), Funkcje produkcji, UŁ, Łódź.
Pobrania
Opublikowane
Jak cytować
Numer
Dział
Licencja
Autorzy, których teksty zostaną przyjęte do publikacji, po uzyskaniu pozytywnych recenzji wydawniczych oraz zaakceptowaniu do publikacji przez Komitet Redakcyjny, podpisują umowę licencyjną.
Statystyki
Liczba wyświetleń i pobrań: 656
Liczba cytowań: 0
