Markov decision processes and determining the exchange rate
DOI:
https://doi.org/10.12775/AUNC_ECON.2011.002Keywords
Markov decision processes, exchange, optimal decisionsAbstract
The paper describes the theoretical foundations of Markov decision processes (MDP), presents the exchange market located in Torun’s Old Town, with particular emphasis on tested exchange, and describes a simple model for an exchange, which was examined using the MDP. As a result, found the optimal policy for determining the exchange rate for two currencies – the euro and the dollar.References
Ching W., Ng M. (2006), Markov Chains: Models, Algorithms and Applications. Springer, New York.
Decewicz A. (2011), Probabilistyczne modele badań operacyjnych. Oficyna Wydawnicza SGH w Warszawie, Warszawa.
Kadota Y., Kurano M. Yasuda M. (2006), Discounted Markov Decision Processes. „An International Journal Computers & Mathematics With Applications”, No. 51.
Puterman M. (2005), Markov Decision Processes: Discrete Stochastic, Dynamic Programming. John Wiley and Sons, New Jersey.
Rudnicki R. (2001), Wykłady z analizy matematycznej. Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Autorzy, których teksty zostaną przyjęte do publikacji, po uzyskaniu pozytywnych recenzji wydawniczych oraz zaakceptowaniu do publikacji przez Komitet Redakcyjny, podpisują umowę licencyjną.
Stats
Number of views and downloads: 346
Number of citations: 0