Testowanie symetryczności rozkładu warunkowego
DOI:
https://doi.org/10.12775/AUNC_ECON.2009.019Słowa kluczowe
nieliniowość, asymetria rozkładu warunkowegoAbstrakt
W artykule poruszono problem testowania asymetrii rozkładu warunkowego. Istniejące obecnie testy z dużym prawdopodobieństwem są w stanie wskazać na występowanie asymetrii w rozkładzie warunkowym. Test zaproponowany przez Bai i Ng (2001) został stworzony do testowania asymetrii w szeregach przefiltrowanych modelami z rodziny ARMA-GARCH. Wspomniany test zastosowano do oceny asymetrii warunkowej w szeregach z Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Uzyskane wyniki potwierdzają występowanie asymetrii w rozkładach stóp zwrotu analizowanych spółek, która może zostać opisana modelami z rodziny GARCH.
Bibliografia
Bollerslev T. (1986), Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity, „ Journal of Econometrics”, 31, 307–327.
Bai J., Ng S. (2001), A Consistent Test for Conditional Symmetry in Time Teries Models, „Journal of Econometrics”, 103, 225–258.
Doman M., Doman R. (2004), Ekonometryczne modelowanie dynamiki polskiego rynku finansowego, Wydawnictwo AE, Poznań.
Fan Y., Gencay R. (1995), A Consistent Nonparametric Test of Symmetry in Linear Regression Models, „Journal of the American Statistical Association”, 90, 551–557.
Fiszeder P. (2004), Prognozowanie zmienności na podstawie modeli GARCH, „Rynek Terminowy”, nr 25, 121–128.
Hansen B. E. (1994), Autoregressive Conditional Density Estimation, „International Economic Review”, 35, 705–730.
Hamilton J. D. (1994), Time Series Analysis, Princeton University Press.
Lee S., Hansen B. E. (1994), Asymptotic Theory for the GARCH(1,1) Quasi-Maximum Likelihood Estimator, „Econometric Theory”, 10, 29–52.
Nelson D. (1991), Conditional Heteroskedasticity in Asset Returns: a New Approach, „Econometrica”, 59, 347–370.
Newey W. K., Powell J. L. (1988), Asymmetric Least Squares Estimation and Testing, „Econometrica”, 55, 819–847.
Osińska M. (2006), Ekonometria finansowa, PWE, Warszawa.
Pobrania
Opublikowane
Jak cytować
Numer
Dział
Licencja
Autorzy, których teksty zostaną przyjęte do publikacji, po uzyskaniu pozytywnych recenzji wydawniczych oraz zaakceptowaniu do publikacji przez Komitet Redakcyjny, podpisują umowę licencyjną.
Statystyki
Liczba wyświetleń i pobrań: 622
Liczba cytowań: 0
