Ir al contenido principal Ir al menú de navegación principal Ir al pie de página del sitio
  • Registrarse
  • Entrar
  • Language
    • English
    • Deutsch
    • Język Polski
    • Español (España)
    • Italiano
    • Français (Canada)
    • Čeština
    • Français (France)
    • Hrvatski
    • Srpski
    • Українська
  • Menu
  • Inicio
  • Forthcoming
  • Actual
  • Archivos
  • Ethics
  • Avisos
  • Acerca de
    • Sobre la revista
    • Envíos
    • Equipo editorial
    • Declaración de privacidad
    • Contacto
  • Registrarse
  • Entrar
  • Language:
  • English
  • Deutsch
  • Język Polski
  • Español (España)
  • Italiano
  • Français (Canada)
  • Čeština
  • Français (France)
  • Hrvatski
  • Srpski
  • Українська

Copernican Journal of Finance & Accounting

THE IMPACT OF THE 2007–2009 FINANCIAL CRISIS ON RISK MANAGEMENT IN CREDIT INSTITUTIONS
  • Inicio
  • /
  • THE IMPACT OF THE 2007–2009 FINANCIAL CRISIS ON RISK MANAGEMENT IN CREDIT INSTITUTIONS
  1. Inicio /
  2. Archivos /
  3. Vol. 5 Núm. 2 (2016) /
  4. Articles

THE IMPACT OF THE 2007–2009 FINANCIAL CRISIS ON RISK MANAGEMENT IN CREDIT INSTITUTIONS

Autores/as

  • Michał Boda Cracow University of Economics, Rakowicka 20C/182, 31-510 Kraków

DOI:

https://doi.org/10.12775/CJFA.2016.014

Palabras clave

risk, risk management, RAPM models, hurdle rate

Resumen

Risk and risk management are a key aspect of the financial management of the bank. In the banking business since the mid-70s of the twentieth century, the risk continues to increase. The result of that excessive growth was the financial crisis in the years 2007–2009. Due to underestimation, lack of adequate and updated risk models, many financial institutions were on edge of bankruptcy due to insufficient funds needed to cover the losses. The financial crisis has highlighted many of the weaknesses of a regulatory nature in the functioning of the global financial system, especially the banking system. In order to reduce occurrence of future similar negative phenomena, the Basel Committee on Banking Supervision has decided to reform the banking system. As a result, Basel III was created. CRR Regulation and Directive CRD put particular emphasis on height of own funds and risk-weighted assets. All these have showed many weaknesses of the banking system, from which health and status is determined the whole economy. This paper will focus on the impact of the 2007–2009 financial crisis on risk management effectiveness in credit institutions. There will be presented the possibility of an integrated risk measurement and management. The most known methods of integrated assessment are RORAC and RAROC models, which are both used for the evaluation of the entire bank, as well as business units, or individual transactions. RORAC and RAROC models are the basic concepts of measuring the effectiveness of risk. There will be also discussed Hurdle rate and its potential impact on the economy.

Citas

Basel Committee on Banking Supervision (2013). Basel III: The Liquidity Coverage Ratio and liquidity risk monitoring tools. Basel. Bank for International Settlements, January, http://www.bis.org/publ/bcbs238.pdf (accessed: 31.03.2016).

Basel Committee on Banking Supervision (2014). Basel III: The Net Stable Funding ratio. Basel. Bank for International Settlements, October, http://www.bis.org/bcbs/ publ/d295.pdf (accessed: 31.03.2016).

Bukowski, S., Flejterski, S., Marcinkowska, M., Wdowiński, P., Zygierewicz, M. (2014). Wpływ regulacji sektora bankowego na wzrost gospodarczy – wnioski dla Polski. NBP. Warszawa. Instytut Ekonomiczny. Materiały i Studia, no. 305, https://www. nbp.pl/publikacje/materialy_i_studia/ms305.pdf (accessed: 05.05.2016).

Cosimano, T.F., Hakura, D.S. (2011). Bank Behavior in Response to Basel III: a Cross-Country Analysis. International Monetary Fund Working Paper. WP/11/19, May, https:// www.imf.org/external/pubs/ft/wp/2011/wp11119.pdf (accessed: 11.05.2016).

Cournède, B., Slovik, P. (2011). Macroeconomic Impact of Basel III. Organisation for Economic Co-operation and Development. Economics Department Working Papers no. 844. ECO/WKP(2011)13, February, http://www.keepeek.com/Digital-Asset- Management/oecd/economics/macroeconomic-impact-of-basel-iii_5kghwnhkkjs8- en#page1 (accessed: 12.05.2016).

Institute of International Finance (2011). The Cumulative Impact on the Global Economy of Changes in the Financial Regulatory Framework, September, https://www.iif. com/file/7080/download?token=CwKXtHfb (accessed: 12.05.2016).

Iwanicz-Drozdowska, M. (2012). Zarządzanie finansowe bankiem. Warszawa: Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, wyd. III zmienione.

Kałużny, R. (2012). Ocena i analiza sytuacji majątkowo-finansowej. In Gospodarowicz A., Nosowski A. (Ed.) Zarządzanie instytucjami kredytowymi (pp. 220–238). Warszawa. Wydawnictwo C.H. Beck.

Kochaniak, K. (2012). Rodzaje ryzyka bankowego i zarządzanie nim. In A. Gospodarowicz, A. Nosowski (Ed.), Zarządzanie instytucjami kredytowymi (pp. 239–252). Warszawa: Wydawnictwo C.H. Beck.

Koleśnik, J. (2014), Adekwatność kapitałowa banków, standardy regulacyjne. Warszawa: Wydawnictwo Difin.

Komisja Nadzoru Finansowego (2016a). Pakiet CRD IV / CRR – Historia i założenia projektu, https://www.knf.gov.pl/crd/pakiet_crd4_historia.html (accessed: 05.01.2016).

Komisja Nadzoru Finansowego (2016b). Finalny tekst tzw. pakietu CRD IV / CRR wraz ze zmianami, https://www.knf.gov.pl/finalny_tekst_pakietu.html (accessed: 17.02.2016).

Macroeconomic Assessment Group (2010). Assessing the macroeconomic impact of the transition to stronger capital and liquidity requirements – Final Report. Basel. Bank for International Settlements, December, http://www.bis.org/publ/othp12.pdf (accessed: 11.05.2016).

Marcinkowska, M. (2013). Regulation and self-regulation in banking: in search of optimum. Bank i Kredyt, 44(2), http://bankikredyt.nbp.pl/content/2013/02/ bik_02_2013_01_art.pdf (accessed: 12.05.2016).

Oxford Economics (2013). Analyzing the impact of bank capital and liquidity regulations on US economic growth. A report prepared for The Clearing House Association, April, https://www.theclearinghouse.org/~/media/files/association%20 documents/20130410%20oxford%20economics%20study%20impact%20of%20 bank%20capital%20and%20liquidity%20regulations%20on%20us%20economy. pdf (accessed: 12.05.2016).

Płókarz, R. (2013). Globalne rynki finansowe, praktyka funkcjonowania. Warszawa: Wydawnictwo Naukowe PWN.

Copernican Journal of Finance & Accounting

Descargas

  • PDF (English)

Publicado

2017-03-09

Cómo citar

1.
BODA, Michał. THE IMPACT OF THE 2007–2009 FINANCIAL CRISIS ON RISK MANAGEMENT IN CREDIT INSTITUTIONS. Copernican Journal of Finance & Accounting. Online. 9 marzo 2017. Vol. 5, no. 2, pp. 45-56. [Accessed 2 julio 2025]. DOI 10.12775/CJFA.2016.014.
  • ISO 690
  • ACM
  • ACS
  • APA
  • ABNT
  • Chicago
  • Harvard
  • IEEE
  • MLA
  • Turabian
  • Vancouver
Descargar cita
  • Endnote/Zotero/Mendeley (RIS)
  • BibTeX

Número

Vol. 5 Núm. 2 (2016)

Sección

Articles

Stats

Number of views and downloads: 1426
Number of citations: 0

Search

Search

Browse

  • Examinar índice de autores/as
  • Issue archive

User

User

Número actual

  • Logo Atom
  • Logo RSS2
  • Logo RSS1

Información

  • Para lectores/as
  • Para autores/as
  • Para bibliotecarios/as

Newsletter

Subscribe Unsubscribe

Idioma

  • English
  • Deutsch
  • Język Polski
  • Español (España)
  • Italiano
  • Français (Canada)
  • Čeština
  • Français (France)
  • Hrvatski
  • Srpski
  • Українська

Tags

Search using one of provided tags:

risk, risk management, RAPM models, hurdle rate

cross_check

The journal content is indexed in CrossCheck, the CrossRef initiative to prevent scholarly and professional plagiarism

Arriba

Akademicka Platforma Czasopism

Najlepsze czasopisma naukowe i akademickie w jednym miejscu

apcz.umk.pl

Partners

  • Akademia Ignatianum w Krakowie
  • Akademickie Towarzystwo Andragogiczne
  • Fundacja Copernicus na rzecz Rozwoju Badań Naukowych
  • Instytut Historii im. Tadeusza Manteuffla Polskiej Akademii Nauk
  • Instytut Kultur Śródziemnomorskich i Orientalnych PAN
  • Instytut Tomistyczny
  • Karmelitański Instytut Duchowości w Krakowie
  • Ministerstwo Kultury i Dziedzictwa Narodowego
  • Państwowa Akademia Nauk Stosowanych w Krośnie
  • Państwowa Akademia Nauk Stosowanych we Włocławku
  • Państwowa Wyższa Szkoła Zawodowa im. Stanisława Pigonia w Krośnie
  • Polska Fundacja Przemysłu Kosmicznego
  • Polskie Towarzystwo Ekonomiczne
  • Polskie Towarzystwo Ludoznawcze
  • Towarzystwo Miłośników Torunia
  • Towarzystwo Naukowe w Toruniu
  • Uniwersytet im. Adama Mickiewicza w Poznaniu
  • Uniwersytet Komisji Edukacji Narodowej w Krakowie
  • Uniwersytet Mikołaja Kopernika
  • Uniwersytet w Białymstoku
  • Uniwersytet Warszawski
  • Wojewódzka Biblioteka Publiczna - Książnica Kopernikańska
  • Wyższe Seminarium Duchowne w Pelplinie / Wydawnictwo Diecezjalne „Bernardinum" w Pelplinie

© 2021- Nicolaus Copernicus University Accessibility statement Shop