Weryfikacja empiryczna parytetu siły nabywczej
DOI:
https://doi.org/10.12775/OeC.2012.014Keywords
parytet siły nabywczej, realny kurs walutowy, stacjonarność, kointegracjaAbstract
W artykule podjęto próbę weryfikacji empirycznej teorii parytetu siły nabywczej. Szczególną uwagę zwrócono na możliwe powody odchyleń kursu walutowego od relacji wyznaczanej przez parytet i na teoretyczne uzasadnienie tego zjawiska. Formalna weryfikacja empiryczna oparta została na narzędziach ekonometrycznych pozwalających na badanie zjawiska kointegracji kursów i cen oraz stacjonarność realnych kursów walutowych. Badanie przeprowadzone zostało na podstawie danych kwartalnych pochodzących z bazy „OECD Statistical Compendium 2009” dla lat 1970–2009. Rozważania kończą się interpretacją otrzymanych wyników w kontekście analiz publikowanych w światowej literaturze.References
Charemza W., Deadman D. (1997), Nowa ekonometria, Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne. Warszawa.
Chmielewski T. (2003), Od kursu płynnego do unii monetarnej. Znaczenie efektu Balassy – Samuelsona, Warszawa, http://www.nbp.pl/home.aspx ?f=/publikacje/materialy_i_studia/informacja.html
Coe P., Serletis A. (2002), Bound tests of theory of PPP, “Journal of Banking & Finance”, No. 26.
Eiteman, Stonehill, Moffett (2007), Multinational Business Finance, Pearson. Addison Wesley.
Johnson P. (1991), Aggregate price indexes, cointegration and test of the PPP hypothesis, “Economic Letters”, No. 36.
Krugman P.R., Obstfeld M. (2007), Ekonomia międzynarodowa. Teoria i polityka, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
Lo M., Wong S. (2006), What explains the deviations of PPP across countries? International evidence from macro data, “Economic Letters”, No 91.
McNown R., Wallace M. (1989), National price levels, PPP and cointegration: a test of four high inflation economies, “Journal of International Money and Finance”, No 8.
Moosa I., Bhati R. (1997), International Parity Conditions. Theory, Econometric Testing and Empirical Evidence, Macmillan Press LTD. Great Britain.
Rosenberg R.M. (2003), Exchange – Rate Determiantion, The McGraw – Hill, Nowy Jork.
Serletis A., Gogas P. (2004), Long horizon regression tests of the theory of PPP, “Journal of Banking & Finance”, No. 28.
Shapiro A. (1983), What does PPP mean?, “Journal of International Money and Finance”, No. 2.
Wejner P. (2008), Parytet siły nabywczej jako wyznacznik realnego kursu walutowego, http://www.nbp.pl/home.aspx?f=/publikacje/materialy_i_ studia/informacja.html
Zhenhui X. (2003), PPP, price indices and exchange rate forecasts. “Journal of International Money and Finance”, No. 22.
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
Stats
Number of views and downloads: 850
Number of citations: 0