Detekcja równowagi zmowy w branży z wykorzystaniem analizy falkowej – weryfikacja empiryczna

Sylwester Bejger, Joanna Bruzda

DOI: http://dx.doi.org/10.12775/AUNC_ECON.2010.002

Abstrakt


Artykuł zawiera empiryczne zastosowanie markera zmian strukturalnych wariancji procesu ceny rynkowej dla szeregu cen średnich Lysiny na rynku USA w latach 1990–1996. Jako metodę ekonometryczną detekcji zmian strukturalnych w wariancji zastosowano, po raz pierwszy w tym kontekście, analizę falkową. Metoda ta ma w omawianym zakresie aplikacji istotne zalety, takie jak oszczędność, jeśli chodzi o wymagane dane statystyczne, oraz bardzo dobre własności lokalizacyjne w dziedzinie czasu. Artykuł stanowi kontynuację pracy zawartej w części pierwszej, gdzie zaproponowano model teoretyczny zachowań strategicznych graczy w branży motywujący zastosowanie wymienionego markera.


Słowa kluczowe


zmowa jawna i milcząca; supergra ze stałą strukturą udziałów w rynku; Lysina; wariancja ceny; analiza falkowa

Pełny tekst:

PDF

Bibliografia


Abrantes-Metz R., Froeb L., Geweke J., Taylor C. (2006), A variance screen for collusion, „International Journal of Industrial Organization”, 24, 467–486.

Athey S., Bagwell K., Sanchirico C. (2004), Collusion and price rigidity, „Review of Economic Studies”, 71, 317–349.

Bejger S. (2009), Ekonometryczne narzędzia detekcji równowagi zmowy w branży, „Acta Universitatis Nicolai Copernici. Ekonomia”, 39, s. 125.

Bolotova Y., Connor J. M., Miller D. J. (2008), The impact of collusion on price behavior: Empirical results from two recent cases, „International Journal of Industrial Organization”, 26, 1290–1307.

Connor J. (2000), Archer Daniels Midland: Price-fi xer to the World, Staff paper No. 00–11, Department of Agricultural Economics, Purdue University, West Lafayette, IN.

Connor J. (2001), „Our customers are our enemies”: the lysine cartel of 1992–1995, „Review of Industrial Organization”, 18, 5–21.

Daubechies I. (1992), Ten Lectures on Wavelets, SIAM, Philadelphia.

Gençay R. F., Selçuk F., Whitcher B. (2002), An Introduction to Wavelets and Other Filtering Methods in Finance and Economics, Academic Press, San Diego.

Inclán C., Tiao G. C. (1994), Use of Cumulative Sums of Squares for Retrospective Detection of Changes of Variance, „Journal of the American Statistical Association”, 89, 913–923.

Percival D. B., Walden A. T. (2000), Wavelet Methods for Time Series Analysis, Cambridge University Press, Cambridge.

West K. D., Cho D. (1995), The Predictive Ability of Several Models of Exchange Rate Volatility, „Journal of Econometrics”, 69, 367–391.

Whitcher B. (1998), Assessing Nonstationary Time Series Using Wavelets, PhD thesis, University of Washington.

Whitcher B., Byers S. D., Guttorp P., Percival D. B. (2002), Testing for Homogeneity of Variance in Time Series: Long Memory, Wavelets and the Nile River, „Water Resources Research”, 38, 1054–1070.

Whitcher B., Guttorp P., Percival D. B. (2000), Multiscale Detection and Location of Multiple Variance Changes in the Presence of Long Memory, „Journal of Statistical Computation and Simulation”, 68, 65–88.


##plugins.generic.alm.title##

##plugins.generic.alm.loading##

Metrics powered by PLOS ALM




ISSN 2080-0339 (print)
ISSN 2392-1269 (online)

Partnerzy platformy czasopism