TY - JOUR AU - Just, Małgorzata PY - 2017/12/30 Y2 - 2024/03/29 TI - Przenoszenie ryzyka ekstremalnego między rynkami kontraktów futures na surowce rolne JF - Acta Universitatis Nicolai Copernici Ekonomia JA - AUNC - Ekonomia VL - 48 IS - 2 SE - Artykuły DO - 10.12775/AUNC_ECON.2017.006 UR - https://apcz.umk.pl/AUNC_EKON/article/view/AUNC_ECON.2017.006 SP - 89-110 AB - <p>W artykule przedstawiono wyniki analizy przenoszenia ryzyka ekstremalnego między wybranymi rynkami kontraktów futures na zboża i oleiste w USA i Europie. W tym celu zastosowano test przyczynowości w sensie Grangera w ryzyku w wariancie Cheunga i Ng. W teście tym badano korelację pomiędzy szeregami zawierającymi informacje o przekroczeniach przez zmiany kursów kontraktów wartości zagrożonej. Dodatkowo zastosowano test Grangera w odniesieniu do zmian kursów kontraktów przekraczających wartość zagrożoną. Wyniki badania wskazują na przenoszenie ryzyka ekstremalnego tylko pomiędzy niektórymi kontraktami na CBOT, jak i na Euronext w Paryżu oraz transmisję ryzyka z terminowego rynku amerykańskiego na rynek europejski w przypadku ekstremalnych wzrostów cen pszenicy i ekstremalnych spadków cen oleistych.</p> ER -